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烧碱市场月评

2023-06-01 16:18:41



                 烧碱市场月评

        来源:卓创资讯  周超  更新时间:2023-05-29

1、本月市场回顾

1.1价格走势图

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1.2市场评述

5月国内各地区32%液碱市场价格月均价环比涨跌不一。山东、河北、江苏、浙江、福建、内蒙古、宁夏、广东、四川、重庆地区液碱月均价环比下降,河南、江西、安徽、湖北和广西地区液碱月均价环比上涨。以山东地区为例,截至5月29日,山东32%离子膜碱市场价格月均价为859.08元/吨,较4月均价889元/吨下降3.37%,较去年5月均价1209.75元/吨下降28.99%。截至5月29日,山东32%离子膜碱主流现汇出厂价格790-915元/吨,收盘均价852.5元/吨,较4月28日收盘均价890元/吨下降4.21%。各个市场的具体变化及原因如下表所示:

表1 各地区液碱市场价格变动及市场表现情况

大区

省份

月均价变化

影响因素

华北

山东

下降

需求端表现疲软,上游氯碱企业虽有个别检修,但整体供需过剩情况依旧存在,液碱价格承压下行

河北

下降

下游需求平淡,氯碱企业出货一般,受库存压力及山东液碱降价影响,价格下降

河南

上涨

月内液碱供需情况基本稳定,氯碱企业出货尚可,价格延续上月底偏高价格,价格稳定,均价环比上涨

华东

江苏

下降

月内价格先降后涨,上旬当地氯碱装置生产正常,供应较为充足,需求情况一般,价格有所下降,下旬因后续氯碱装置有检修预期,市场交投氛围好转,价格有一定上涨,总体来看本月月均价低于上月

浙江

下降

氯碱企业出货情况未有好转,需求持续疲软,价格下降

江西

上涨

月内江西价格偏高位稳定,当地供需变动不大,市场成交尚可,价格多持稳为主,月均价高于上月

安徽

上涨

下游需求变动不大,氯碱企业负荷不满,出货压力不大,月内价格持稳,延续上月底偏高价格,均价环比上涨

福建

下降

需求淡稳,贸易商出货情况一般,市场盘整运行,均价环比下降

华中

湖北

上涨

月初大型下游采购价格上涨,且受周边偏高价格影响,带动散户价格上涨,后市场供需情况基本稳定,氯碱企业多维持负荷不满状态,且有部分氯碱企业检修,支撑液碱价格持稳,均价环比上涨

西北

内蒙

下降

下游接货情况疲软,氯碱企业出货不畅,重心下移

宁夏

下降

当地供应变动不大,但需求表现疲软,价格稳中有降

华南

广东

下降

供需基本面利多难寻,市场供应量充足,下游需求疲软,价格继续承压下行

西南

四川

下降

中上旬供需相对平衡,价格稳定为主,临近月底,因下游减产,市场价格有所下降,月均价低于上月

重庆

下降

下游需求尚可,氯碱企业生产稳定,下旬四川液碱降价影响,成交重心有所下移,均价环比下降

广西

上涨

下游需求尚可,月初有氯碱企业检修,市场供应减少,价格上涨,中旬因前期检修企业开车,价格有所下滑,月内价格先涨后降,均价环比上涨

氧化铝工厂液碱采购价格

山东

下降

氧化铝工厂液碱采购价格由840元/吨下降50元/吨,降至790元/吨

河南

稳定

2023年5月份河南地区氧化铝企业液碱订单价格较上月持稳,折百送到氧化铝价格3050-3150元/吨,氧化铝企业所在区域不同,到货价格略有差异

山西

稳定

2023年5月山西孝义地区送到氧化铝工厂液碱订单价格较上月持稳,折百送到氧化铝价格2900元/吨

广西

稳定

2023年5月份广西地区氧化铝企业液碱订单价格较上月持稳,折百送到氧化铝价格3350-3400元/吨左右,氧化铝企业所在区域不同,到货价格略有差异

 

表2  国内32%离子碱主流出厂(货)价格表(华北及西北地区)

                                               单位:元/吨

日期

山东

河北

河南(折百价)

内蒙(乌海折百价)

05月04日

820—935

860—980

3050—3100

2400—2400

05月11日

790—915

850—980

3050—3100

2350—2400

05月18日

790—915

840—890

3050—3100

2300—2400

05月25日

790—915

840—920

3050—3100

2300—2350

本月收盘价

790—915

840—910

3050—3100

2300—2350

月度涨跌值

-50—-25

-40—-70

0—0

-100—-50

较去年同月涨跌值

-310—-305

-370—-380

-950—-1000

-1150—-1150

上月均价

889.00

969.00

3045.00

2425.00

本月均价

859.08

890.00

3075.00

2356.58

较上月均价涨跌值

-29.92

-79.00

30.00

-68.42

较上月均价涨跌幅

-3.37%

-8.15%

0.99%

-2.82%

 

表3 国内32%离子碱主流出厂(货)价格表(华东地区)

                                           单位:元/吨

日期

江苏

浙江送到萧绍

安徽

江西

05月04日

830—880

940—970

870—950

900—980

05月11日

790—830

910—950

870—950

900—980

05月18日

790—830

900—930

870—950

900—980

05月25日

820—870

880—930

870—950

900—980

本月收盘价

830—900

910—950

870—950

900—980

较上月涨跌值

0—10

-30—-20

0—0

0—0

较去年同月涨跌值

-390—-500

-520—-510

-490—-430

-450—-440

上月均价

876.00

947.50

896.25

924.50

本月均价

827.89

924.47

910.00

940.00

较上月均价涨跌值

-48.11

-23.03

13.75

15.50

较上月均价涨跌幅

-5.49%

-2.43%

1.53%

1.68%

 

表4 国内32%离子碱主流出厂(货)价格表(华南及西南地区)

                                             单位:元/吨

日期

福建

广东

广西

四川(折百价)

05月04日

920—970

900—930

1050—1150

3600—4100

05月11日

920—970

890—910

1050—1150

3600—4100

05月18日

920—970

880—910

1050—1150

3600—4100

05月25日

920—970

880—900

950—1100

3500—3600

本月收盘价

920—970

870—890

950—1100

3500—3600

较上月涨跌值

0—0

-30—-40

-50—0

-100—-500

较去年同月涨跌值

-580—-580

-630—-640

-480—-400

-1300—-1400

上月均价

968.25

927.75

1030.00

3805.00

本月均价

945.00

897.89

1076.32

3771.05

较上月均价涨跌值

-23

-29.86

46.32

-33.95

较上月均价涨跌幅

-2.40%

-3.22%

4.50%

-0.89%

*月收盘价格为每月底价格,表内涨跌计算均以月收盘为基础,表内月均价以自然月正常工作日价格算术平均值

2、 相关产品

2.1 液氯

5月各地区液氯价格调整不一,截至5月29日,各市场月均价均低于4月,但就收盘价格来看,山东、河南、江苏地区收盘价格高于4月,安徽、浙江、湖北、东北、内蒙古地区收盘价格低于4月,河北地区收盘价格与上月持平。以山东地区为例,5月29日槽车液氯出厂价在(-200)-(-100)元/吨,较4月28日的(-300)-(-150)元/吨累计上涨了100-50元/吨。截至5月29日,5月山东槽车液氯主流成交价格月均价-311.84元/吨,较上月均价-15.73元/吨下降1882.45%,较去年5月均价1050元/吨下降129.70%。5月山东液氯价格震荡运行,下游生产水平不高,对液氯需求情况一般,氯碱企业有检修进行,液氯阶段性供应偏紧,供需错配使得液氯价格震荡运行,就收盘价格而言,本月收盘价格高于上月,但因需求疲软影响,本月月均价低于上月

2.2 PVC

5月国内PVC粉市场价格震荡下行,月均价走低,整体交投气氛平淡。截至5月29日,国内电石法SG-5月均价5804元/吨,较上月均价6113元/吨下跌309元/吨,跌幅5.05%,月均价跌幅扩大。5月PVC粉市场价格走低主要是受到基本面带来的影响。月内需求端仍然偏弱,制品订单情况不佳,部分下游开工偏低,采购原料积极性不佳;供应端虽然检修仍然较多,但库存绝对值仍偏高,供应仍然充裕;成本端支撑仍仅体现在价格底部,月内电石价格整体上行,虽然电石法亏损仍然严重,但对价格支撑作用有限。整体来看PVC粉基本面仍然偏弱。国内外宏观气氛均未有起色,叠加煤炭价格月内下跌,市场参与者心态较为谨慎,对后续市场信心不足。

3、下月市场展望

供应方面:6月部分氯碱企业有检修计划,华东区域较为集中,阶段性减量较明显,对华东液碱价格有所提振,其他区域液碱供应较为充足,对液碱价格支撑力度较弱。

需求方面:6月氧化铝、纸浆行业开工预计略有提升,局部对烧碱刚性需求略有增加,粘胶短纤行业开工预计较稳定,需求较稳定,氧化铝、纸浆、粘胶短纤行业盈利情况难有改善,对液碱采购价格控制仍较严格;其他行业预计生产积极性不高,部分下游或进入淡季,对烧碱需求减少。整体来看,预计6月烧碱下游需求情况、盈利水平仍难有明显改善,整体需求量或环比小幅减少。

心态方面:预计6月液氯市场仍旧弱势运行,氯碱企业整体盈利不佳,存挺价销售液碱心态,对液碱价格有一定支撑。

出口方面:6月日本有氯碱企业计划检修,但国际下游和贸易商对后市谨慎观望,签单情况不佳,预计对国内液碱价格难有支撑。

综合各方面因素来看,6月预计华东市场液碱供需矛盾有所缓解,32%液碱价格存阶段性上涨可能,其他多数市场价格仍有下行压力,但受氯碱企业挺价心态影响,下行空间有限。需密切关注氯碱装置负荷情况和新增产能投产情况。以山东地区为例,预计2023年6月当地32%离子膜液碱价格运行区间在790-915元/吨

下月各个市场的变动情况预测如下表所示:

          表5 下月各地区液碱市场价格变动情况预测

大区

省份

下月变化

影响因素

华北

山东

稳定

有个别氯碱企业安排检修,但整体对供应量影响有限,供应端依旧充足,需求亮点难寻,液碱价格预计仍难有强势表现,市场整理运行,个别价格仍有小幅下滑可能性,需密切关注氯碱企业开工负荷变化情况

河北

稳定

预计液碱供应基本稳定,下游需求仍表现平淡,市场预计整理运行

河南

稳定

预计下游接货情况无明显变化,氯碱企业开工也基本稳定,价格稳定

华东

江苏

上涨

有氯碱装置集中检修,短期内市场参与者看多为主,价格有一定上涨可能性

浙江

上涨

预计6月价格稳中有涨,一方面,氯碱企业盈利水平不佳,液碱挺价心态明显;另一方面,江苏及上海有氯碱企业安排检修,液碱供应量有所减少,对当地液碱市场价格或带来一定利多,但考虑到需求疲软,价格上行空间有限

江西

上涨

当地供需预计变动不大,但受江苏价格有上涨预期影响,江西市场价格存一定上涨可能性

安徽

上涨

预计氯碱企业仍维持负荷不满状态,出货压力不大,受江苏液碱价格预期上涨影响,价格也有上涨可能

福建

稳定

预计液碱市场供需端相对平静,下游需求难言强势,价格预计多盘整运行

华中

湖北

稳定

预计前期检修氯碱企业开车,供应有小幅增加,下游需求平淡,但或受江西价格预期上涨影响,对当地液碱价格有一定支撑,价格保持稳定

西北

内蒙

下降

下游需求平淡,当地片碱价格预期仍存下行压力,对液碱市场带来一定利空预期,预计当地液碱价格多窄幅整理运行,价格存下行压力

宁夏

下降

当地预计供需变动不大,市场成交清淡,且受片碱存一定下行可能性影响,预计宁夏液碱价格有一定下行压力

华南

广东

稳定

预计液碱市场成交情况依旧不温不火,下游接货积极性平淡,当地液碱市场供应端依旧充足,预计液碱市场整理运行

西南

四川

下降

当地氯碱装置有检修,供应量略有减少,而部分下游企业减产较多,需求预计偏弱,市场成交情况一般,价格存一定下降空间

重庆

下降

预计下游需求情况基本稳定,氯碱企业生产正常,或受四川液碱降价预期影响,价格小幅下降

广西

下降

预计氯碱企业生产较稳定,液碱供应充足,下游需求仍低迷,价格下降

2023年7-8月氯碱企业检修产能预计较少,且有新增产能计划投产,液碱供应预计增加,下游需求进入淡季,部分下游生产积极性预计下降,供需矛盾更为明显,价格预计震荡下降,需密切关注氯碱装置检修情况和新增产能投产情况。

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